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証券会社審査　IPO

情報更新日：2017/04/06

読み：しょうけんがいしゃしんさ

【定義】証券会社審査とは？

株式上場における証券取引所による審査に先立ち、主幹事証券会社が行なう審査で、申請会社が証券市場の信用失墜を招かない会社かどうか事業内容や将来の業績見通し、法令違反や暴力団等の反社会的勢力との関係など社会的批判を受ける恐れのない会社であることを確認するための審査をいいます。

主幹事証券会社は、取引所に対して申請会社が上場会社として問題のない会社であることを推薦するために、「推薦書」という申請書類を作成・提出しなければならないため、各取引所への上場申請に先立ち、証券会社の審査部門による審査が実施されます。

証券会社の審査部門による審査は、申請会社に対し質問書を提出し、その回答を基にヒアリングや資料の確認という形式で進められます。

整備状況はいうまでもなく、法令や社内規程やルールの運用状況、組織の運営状況が確実になされているかを実態面で確認しますので、未整備状況にあると判断された場合は、運用の強化を求められます。

審査の開始時期は、直前期の下期に入る頃、具体的には(主幹事証券会社の)公開引受部門が審査部門の審査に対応できると判断した時点となります。